资产负债表分析是详细了解公司业绩、做出明智决策的基本程序。在这一过程中，首先要对公司过去几年的财务报表进行审查，重点关注内部动态，并通过剔除与公司典型业务不密切相关的成本和收入，或非经常性和特殊性质的成本和收入，使收入正常化。
在财务报表分析过程中，要仔细研究三个关键方面：
经济方面：
- 收入：考虑所有成本，包括与原材料、服务和劳动力相关的成本，评估公司创造利润的能力。目的是确定公司是否能在一段时间内产生可持续的利润率。
- 利润率：准确计算毛利润率和净利润率，以评估公司的运营效率及其创造利润的能力。
资产负债表：
- 负债与资产之间的平衡： 深入分析负债（债务和贷款）与资产（资产和投资）之间的平衡，平衡的资产负债表表明财务管理稳健而审慎。
- 股本：评估内部融资与向第三方借款的比例，深入了解公司的财务实力。
财务方面：
- 现金流： 跟踪公司长期现金流表现的重要指标。正现金流表明公司的收入多于支出，而负现金流可能表明潜在的流动性不足。
- 财务管理：评估公司有效管理财务资源和及时履行财务承诺的能力。
资产负债表分析可从两个角度进行：
- 静态分析：根据资产负债表数据得出的财务比率和商数，深入了解公司当前的财务状况。静态比率便于与其他公司进行比较，并可确定长期趋势。
- 动态分析：这种分析模式侧重于现金流，尤其是现金流，可对一段时间内的流动性进行详细监测。这种方法对于评估公司有效管理资金和有效规划未来活动的能力至关重要。
